● 掌握財務報表的基礎理論，學會解讀報表的方法和手段，讀懂報表信息，識別報表舞弊；

● 學會對資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表進行分析，更好的了解數(shù)據(jù)背后企業(yè)財務狀況；

● 學會用比率分析法對企業(yè)盈利能力、運營能力、償債能力和發(fā)展能力分析；

● 學會結合商業(yè)模式、行業(yè)特點和企業(yè)戰(zhàn)略等因素對企業(yè)進行綜合評價。

第一講：理清財務報表——讀懂報表信息

一、財務報告構成

內(nèi)容1：資產(chǎn)負債表

內(nèi)容2：利潤表

內(nèi)容3：現(xiàn)金流量表

內(nèi)容4：所有者權益變動表

內(nèi)容5：報表附注

二、報表的功能區(qū)別

1. 利潤表——面子、能力

2. 現(xiàn)金流量表——日子、活力

3. 所有者權益變動表——根子、潛力

4. 資產(chǎn)負債表——底子、實力

三、報表之間的內(nèi)在聯(lián)系

四、財務報告的局限性（影響財務報表的因素）

因素1：會計政策和會計處理方法

因素2：會計估計

因素3：歷史成本計量

因素4：財務人員從業(yè)素質

第二講：財務報表舞弊識別——避免企業(yè)運營數(shù)據(jù)偏差

一、財務報表舞弊識別的重要性

案例分析：康得新、樂視、獐子島、瑞幸咖啡、康美藥業(yè)（近年來財務報表舞弊著名案例）

二、財務報表舞弊的識別方法

方法1：利用常識和邏輯

方法2：利用報表內(nèi)部和報表之間的勾稽關系

方法3：實施趨勢分析和要素分析、比例分析

方法4：通過增值稅表、所得稅表以及海關數(shù)據(jù)等驗證

方法5：與同行業(yè)比較，檢查相關財務指標是否異常

方法6：會計師事務所變更以及財務總監(jiān)、董秘離職等情況

方法7：利用高科技手段進行舞弊識別

三、財務報表舞弊識別的調研步驟

案例分析：渾水公司（國外著名的做空公司）對瑞幸咖啡造假的調研體系

第1步：查閱資料

第2步：實地調研企業(yè)

第3步：調查關聯(lián)方

第4步：調查供應商

第5步：調研客戶

第6步：傾聽競爭對手

第7步：請教行業(yè)專家

第三講：透析資產(chǎn)負債表——評估信貸企業(yè)的債務信息（資產(chǎn)評估）

一、資產(chǎn)負債表的構成與邏輯

公式：資產(chǎn)=負債+所有者權益

機制：權責發(fā)生制

二、資產(chǎn)負債表項目分析

分析1：流動資產(chǎn)項目

分析2：非流動資產(chǎn)項目

分析3：需要關注的潛在無效資產(chǎn)

分析4：負債項目

分析5：有多少負債要還，有隱藏負債嗎

分析6：股東都有些什么權益

思考：資產(chǎn)負債表透露了什么信息

練習：蘋果與華為的資產(chǎn)負債表分析

第四講：透析利潤表——評估信貸企業(yè)的運營業(yè)績信息（收益評估）

一、利潤表的構成與基本邏輯

公式：收入－費用=利潤

機制：權責發(fā)生制

二、利潤表分析

分析1：毛利項目

分析2：期間費用項目

分析3：資產(chǎn)減值損失、公允價值變動收益、投資收益項目

分析4：其他收益項目

分析5：利潤質量（可持續(xù)利潤最可貴）

運用：以“貴州茅臺”為案例，進行利潤表分析

第五講：透析現(xiàn)金流量表——評估信貸企業(yè)發(fā)展信息（水平評估）

一、現(xiàn)金流量表的構成與基本邏輯

公式：現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+投資活動現(xiàn)金凈流量+籌資活動現(xiàn)金凈流量

機制：收付實現(xiàn)制

二、現(xiàn)金流量表分析

分析1：現(xiàn)金流量表的真相是什么？

分析2：現(xiàn)金流量表的結構是怎樣的？

分析3：健康企業(yè)的現(xiàn)金流有哪些特征？

分析4：企業(yè)不同生命周期的現(xiàn)金流特征是什么？

研討：現(xiàn)金流量表分析注意事項

運用：以“恒大集團和京東集團”為例，進行現(xiàn)金流分析

第六講：分析財務報表——綜合評價，進行信貸決策（綜合評估）

導入：常用財務分析方法

——趨勢分析法、結構分析法、比率分析法、比較分析法

一、比率分析法

分析1：償債能力（短期、長期）

分析2：盈利能力

分析3：營運能力

分析4：發(fā)展能力

案例分析：格力電器的負債率分析及指標改良

二、財務分析綜合評價四大思維

1. 整體性思維：不僅僅關注償債能力，還要關注企業(yè)的盈利能力、營運能力和發(fā)展能力

2. 發(fā)展性思維：財務數(shù)據(jù)不能只看當前，要根據(jù)近幾期財務狀況動態(tài)分析

3. 創(chuàng)新性思維：結合企業(yè)的商業(yè)模式及所屬行業(yè)特性

4. 系統(tǒng)性思維：綜合分析企業(yè)的信息，進行信貸決策

運用：以“美的集團”為例，進行財務比率分析

課程要點總結，現(xiàn)場答疑解惑